금은 인류 역사상 가장 오래된 안전자산으로 금융시장 변동성이 커질 때마다 주목 받습니다. 하지만 금은 어제 사야 하고 언제 팔아야 할까요? 이 글에서는 금 투자 전략 을 정리하고 매수 매도 타이밍을 알아보겠습니다.
금에 투자해야하는 이유
부분적 인플레이션 헤지
금은 완벽한 인플레이션 헤지가 되지는 않지만, 특정 시기와 국가에서는 많은 부분에서 물가 상승에 대응하여, 가격이 크게 오르는 효과를 보여왔습니다.
위기회피 안전자산
금융위기나, 지정학적 리스크 달러 약세 상황에서 안전자산으로 금은 선호되는 경향이 있습니다.
포트폴리오 분산 효과
주식 채관 부동산과 상관관계가 낮아 위험분산에 유리합니다.
금의 매수 시점
실질 금리 하락시기
금은 이자를 주지 않기 때문에 실질금리가 낮아질 때 상대적으로 매력이 커집니다. 연준이 금리 인하를 시사하거나 시장 완화적 정책이 예상될 때 금 가격 강세를 보이는 경우가 많습니다.
달러 약세 전환 시
금과 달러는 역사적으로 반대의 경향을 보입니다. 달러가 약세라면 금가격은 상승하기 쉽습니다.
위기 불확실성 확대 국면
전쟁 무역갈등 정치적 불안정성이 커질수록 안전자산 선호도가 높아져 금에 매수세가 몰립니다.
가격 조정 구간
단기 급등 이후 조정 시 분할 매수를 통해 평균 매입 단가를 낮출 수 있습니다.
금의 매도 시점
실질금리 상승 구간
실질금리가 빠르게 오를 때는 금의 매력이 감소해 가격이 조정 받을 수 있습니다.
위기 요인 해소
지정학적 불안이나 금융위기 우려가 완화되면, 위험자산 선호가 강해질경우 금가격이 하락으로 전환할 수 있습니다.
포트폴리오 리밸런싱 필요 시
금 비중이 권장범위 자산의 10%를 초과하면 일부 매도해 비중을 조정하는 것이 바람직 합니다.
금 투자 실전 팁
KRX 금현물 : 실물 금 보다는 한국에서는 KRX 금현물이 비과세 이기 때문에 다른 투자 방법보다 강력히 추천됩니다.
분할 매수 매도 : 시점을 정확히 맞추는건 신도 못하는 일입니다. 때문에 정기적 분할 방식이 유리합니다.
권장 비중 : World Gold Council 시뮬레이션은 포트폴리의 5~8%가 최적 범위 보수적으로는 10 % 비중이 권장 됩니다. .
금 가격 변동 요인 : 위의 금가격이 금리에 따라 변동 된다고 했지만, 금은 이외에도 달러, 지정학적 위기 나 금융불안, 신흥국의 수요, 투자심리 등에 따라 서도 변동되기 때문에, 단순한 생각보다는 다층적 요인을 고려해야 합니다.
글을 마치며
금은 단기 투기보다는 장기적 안전자산 성격이 강합니다.
매수기준 : 실질금리 하락, 달러약세, 위기확대, 가격조정구간
매도기준 : 실질금리 상승,위기해소, 목표비중 초과 시 리벨런싱
금은 언제 사서 언제 팔까 라는 타이밍 보다는 목표 비중을 정하고 정기적으로 관리하는 것이 올바른 전략이라 하겠습니다.
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