ETF 세금 구조 2025 ( 주식, 리츠, 원자재 포함)

우리는 왜 ETF 세금 구조 를 알아야 하나?

ETF는 요즘 개인 투자자에게 가장 인기 있는 금융상품 중 하나이지만, ETF 세금구조는 좀 여러 개로 나누어져 있습니다.

국내 ETF 니까. 무조건 비과세 겠지? 라고 생각하기 쉽지만, ETF가 어떤 자산을 추종하느냐 ( 국내주식, 해외지수, 채권, 등) 에 따라 과세 방식이 완전히 달라집니다.

이글에서는 25년기준 주식 및 ETF 리츠 원자재 투자 시 세금이 붙는 경우와 안 붙는 경우를 표로 정리해 보겠습니다.

국내 주식과 국내지수형 ETF

국내주식이나 KOSPI200 / 코스닥150 같은 국내지수 ETF 는 매매차익 비과세 입니다.

하지만 ETF가 지급하는 분배금 (펀드의 배당금) 은 15.4% 배당소득세가 원천징수 됩니다.

국내주식 직접투자는 거래세 (0.15%) 만 납부하면 세금이 없습니다.

해외지수형 채권형 리츠형 원자재형 ETF

해외지수형 (국내상장) , 채권형, 리츠형 ETF는 매매차익도 배당소득으로 간주되어 15.4% 세금이 원천징수 됩니다.

수익이 커 연간 금융소득 (매매차익 +이자 +배당) 이 2000 만원 넘으면, 금융소득종합과세 대상이 됩니다.

ISA 계좌 를 활용하면 한도 내 비과세 (200~400 만원) + 초과분 9.9%로 절세가 가능합니다.

글을 마치며

ETF는 단순히 국내냐 해외냐 의 구분을 넘어서 자산이 주식인지 채권인지 원자재 인지에 따라 세금이 달라집니다.

국내지수형 ETF (KODEX 200 , TIGER 200 ) 는 “거의 비과세”

해외지수형 (국내상장) (TIGER S&P 500, KODEX 나스닥 100) , 채권, 원자재 ETF 는 “15.4% 과세”

해외지수형 (미국시장) ETF (SPY,VOO,IVV) 는 “22% 과세” (250만원까지는 비과세)

이 세가지 축을 기억하시면 , 세금 구조를 구분할 수 있습니다.