ETF 에 대하여 알아보자 : ETF 의 모든개념

제가 이블로그의 쓰는 투자관련 블로그글의 많은 부분이 ETF 에 관련된 글인데, 아직까지 ETF 가 무엇인지 제대로 쓴적은 없는 것 같습니다. 오늘은 ETF 의 기본개념과 ETF 의 장단점에 대해 알아보겠습니다.

ETF 란?

ETF 는 상장지수펀드의 준말로 특정지수 ( S&P500 , 코스피 200 등) 의 움직임을 그대로 따라 가도록 만든 펀드입니다.

예를들어

TIGER 미국 S&P 500 ETF 는 미국 대형주 500개 기업에 분산투자하는 효과가 있고, KODEX 200 ETF 는 한국의 대표 대형주 200개에 분산투자하는 효과를 가질 수 있습니다.

ETF의 역사 및 배경

ETF는 90년대 초 단순하고, 저렴한 투자수단을 찾던 시장의 요구에 의해 탄생했습니다.

세계최초 1990년 캐나다 : Toronto 35 Index Participation Units

1993년 : SPDR S&P 500 ETF (SPY) : 미국 최초의 ETF

2002년 : KODEX 200 : 한국 최초의 ETF

ETF 각광받는 이유

분산투자로 리스크 감소

한 종목이 아닌 수십~수백개의 종목에 자동 분산 투자 : 리스크 감소

운용보수가 낮다

대형 지수 추종 ETF 는 연 0.03~0.2% 수준으로 매우 낮은 보수가 일반적 입니다.

실시간 거래가 가능하다

ETF 는 주식처럼 실시간으로 거래가 되므로 시장상황에 맞게 빠르고, 간편하게 매수 매도 할 수 있습니다.

해외 투자에 대한 접근성 향상

미국 유럽 일본등 해외ETF 도 국내 증권사 어플등을 통해 손쉽게 거래가 가능합니다.

장기복리효과

시장 전체를 추정하므로 역사적으로 장기상승이 어느정도 증명되었으며, 사실상 개별주식에 맞춰 수익률을 거두기는 어렵지만, 시장전체에 투자하는 효과가 있으므로, 시장자체가 성장하면, 동반성장하는 효과를 누릴 수 있습니다.

ETF 유의점 및 단점

지수 추종의 오차가 있습니다.

ETF 수익률이 기초지수와 정확히 일치하지 않을 수 있습니다.

환율리스크

이건 꼭 ETF 의 단점 및 유의점이라고 할수 없는데, 해외자산을 기초로한 ETF 는 환율의 영향을 받습니다.

유동성이 부족한 ETF 는 주의하자

거래량이 적은 ETF 는 매수 매도가 어렵거나 호가 스프레드가 (매수 매도 가격 차이) 가 커져 매수 매도에 어려움이 있을 수 있습니다.

레버리지 인버스 ETF 는 조심하자

위 ETF 는 단기투자용으로 장기투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

글을 마치며

ETF 는 복잡한 개별 주식의 분석없이 시장 전체의 성장에 투자하므로서, 일반 개인투자자들이 적은 리스크로 손쉽게 투자하는 방법이라고 생각합니다. 하지만, 이렇게 쉬워 보인다고 무턱대고 투자하면 위험할 수 있습니다.

여유자금으로 적립식 장기투자로 리스크를 최소화 하고, 지금처럼 상승장에서는 ETF 만 투자하면, 좋은 수익률을 얻을 수 있지만, 하락장에서는 아무리 ETF 투자 하였더라도 처참한 수익률을 기록할 수 있기때문에, ETF 라 하더라도 여유자금으로 매달 적립식 장기투자가 필수라 하겠습니다.